Ist ein Immobilienkredit auf variabler Basis sinnvoll?

Die Zinsen schwanken. Auch wenn sie derzeit historisch gesehen sehr niedrig liegen, können sie noch tiefer gehen, wie die jüngste Vergangenheit zeigte. Soll man sich die Zinsen auf lange Sicht sichern, oder ist es besser, noch abzuwarten und die Zinsen erst zu einem späteren Zeitpunkt festzuschreiben?

Die Zinsschere zwischen kurz-, mittel- und langfristigen Krediten – bei Immobilienkrediten ist damit die Dauer der Zinsfestschreibung gemeint – ist intakt. Kurze Laufzeiten bieten günstigere Zinsen als langfristige Zinsfestschreibungen, für die mehr bezahlt werden muss. Es könnte deshalb einer Überlegung wert sein, die niedrigeren kurzfristigen Zinsen zu nutzen und erst später, wenn die Zinsen tatsächlich steigen, eine längerfristige Festlegung anzustreben.

Im Prinzip ist das möglich. Man kann einen Kredit, auch einen Immobilienkredit, zu niedrigeren variablen Zinssätzen abschließen und zu einem späteren Zeitpunkt in einen Kredit mit langfristiger Zinsfestschreibung umwandeln. Dazu muss man natürlich den optimalen Zeitpunkt erwischen. Wenn man zu lange wartet, sind die Zinsen bereits zu hoch gestiegen, und man hat dann hohe Zinsen für den Rest der Laufzeit. Das dürfte sich mit den vorübergehend niedrigeren Zinsen nicht kompensieren lassen.

Daher ist es schon sinnvoll, die niedrigen Zinsen für einen längeren Zeitraum festzuschreiben, auch wenn dies mehr kostet als die derzeit kurzfristigen Zinsen. Man hat dafür eine sichere Kalkulationsgrundlage und weiß auf Jahre hinaus, wie viel man zu zahlen hat.

Die Variante eines Kredits auf variabler Basis ist dagegen nur bei tatsächlich kurzfristigen Krediten sinnvoll, und natürlich auch in einer ganz anderen Zinssituation, nämlich bei hohen Zinsen, wenn man mit einem Rückgang rechnet.

Wenn die Zinsen einfach variabel vereinbart sind, kann die Bank sie gemäß dem Kreditvertrag nach eigenem Gutdünken erhöhen. Besser ist es daher, die Zinsen an einen geeigneten Index zu binden.

Autor: gs | Veröffentlicht am Mittwoch, 6. April 2011
Tags: Immobilien Zinsen Verzinsung Immobilieninvestment Zinsfestschreibung Immobilienkredit Kurzfristkredit variabler Zins Indexzins Immokredit variable Verzinsung