Wird mein Kredit von der Inflation beeinflusst? Kredit in US-Dollar?
Wenn unser Geld immer weniger wert wird, sollte sich das doch auch auf einen Kredit auswirken. Diese These lässt sich nicht ganz klar bejahen oder verneinen.
Prinzipiell bedeutete noch vor zehn Jahren der Gegenwert von 10.000,– € als Kreditsumme viel mehr als heute; inzwischen sind die Preise ebenso gestiegen wie der Durchschnittsverdienst. Demnach hätte man den Kredit leichter zurückzahlen können. Allerdings müssen auch die Zinsen eingerechnet werden, die meist über der Inflationsrate liegen.
Trotz der allgemeinen Verteuerung ändert sich die Kreditsumme nicht; sie kann nicht an die Inflation angepasst werden. Und bei den Kreditzinsen ist die Inflation nur hilfreich, wenn deren Rate höher ist als der Zinssatz.
Zwar steigt unser Verdienst kontinuierlich, allerdings längst nicht im selben Maß wie die Inflation. Bei einer Teuerung von 10% pro Jahr wächst unser Realeinkommen um höchsten 4%. Wir können uns also de facto immer weniger leisten.
Die Inflation wirkt sich nur dann günstig auf unseren Kredit aus, wenn a) unser Einkommen mindestens ebenso stark und so schnell ansteigt wie die allgemeine Teuerung und b) dieser prozentuale Anstieg höher ist als der Leitzinssatz, an dem sich ja die Kreditzinsen orientieren.
Dies passiert aber so gut wie nie, außer derzeit in den USA. Die Inflation wirkt sich daher nicht günstig auf unseren Kredit aus.
Und in welchem Verhältnis stehen dann Fremdwährungskredite und Inflation? Bei einem endfälligen Fremdwährungskredit können wir uns tatsächlich die Gegebenheiten des Kapitalmarktes zunutze machen. Es kann durchaus sinnvoll sein, momentan einen Kredit in US-Dollar aufzunehmen. Denn die hohe Inflationsrate, von der die Kreditsumme ja unberührt bleibt, die niedrigen Zinsen, der aschwache Dollar und hohe Renditen auf die Tilgungsträger-Ansparung können derzeit tatsächlich eine lohnenswerte Alternative sein. Lassen Sie sich aber unbedingt von einem Fachmann beraten. Und bedenken Sie: Auch der ist kein Hellseher.
Autor: jf | Veröffentlicht am Freitag, 14. August 2009
Tags: Bank Kredit Geld Inflation Geldentwertung Fremdwährungskredit